Examining Day of the Week and Month of the Year Effects in Bitcoin and Litecoin Markets

Kripto para teknolojisi, insanların herhangi bir aracıya ihtiyaç duymadan dünyanın dört bir yanında ödeme yapmalarını saǧlar ve internet üzerinden çalışır. Bu teknolojinin ortaya çıkışı ile dikkatler bu paralara çevrilmiş, fiyatları hızla artmaya başlamış ve aynı zamanda oynak hale gelmişlerdir. Bu...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:Çankırı karatekin üniversitesi iktisadi ve idari bilimler fakültesi dergisi 2018-01, Vol.8 (1), p.165-183
Main Author: Eyüboğlu, Kemal
Format: Article
Language:English
Subjects:
Digital currencies
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:Kripto para teknolojisi, insanların herhangi bir aracıya ihtiyaç duymadan dünyanın dört bir yanında ödeme yapmalarını saǧlar ve internet üzerinden çalışır. Bu teknolojinin ortaya çıkışı ile dikkatler bu paralara çevrilmiş, fiyatları hızla artmaya başlamış ve aynı zamanda oynak hale gelmişlerdir. Bu çalışmada GARCH (1,1) modeli kullanılarak Bitcoin ve Litecoin piyasalarında haftanın günü ve yılın ayı etkilerinin varlıǧı incelenmiştir. Çalışma dönemi 1 Mayıs 2013-21 Aralık 2017 arasını kapsamaktadır. Elde edilen sonuçlar Bitcoin ve Litecoin getirilerinde haftanın günü ve yılın ayı etkilerinin var olduǧunu göstermektedir. Pazartesi, Salı ve Cuma günlerinin Bitcoin getirileri üzerinde pozitif ve anlamlı, Cumartesi'nin ise Litecoin getirileri üzerinde negatif ve anlamlı etkisi olduǧu tespit edilmiştir. Ayrıca, yılın ayı etkisi açısından Şubat, Ekim ve Kasım aylarının Bitcoin üzerinde pozitif ve anlamlı, Litecoin getirilerinde ise Aǧustos ayının negatif ve anlamlı etkisi olduǧu belirlenmiştir.
ISSN:1308-5549
2147-4206