Market power in the European dairy industry

The paper presents an analysis of market power in the output milk-processing market. In particular, the paper identifies market failures in the output milk-processing market in 24 EU member states. The analysis is based on a mark-up model and the application of stochastic frontier methodology. The r...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published in:AGRIS on-line Papers in Economics and Informatics 2015-12, Vol.7 (4), p.39-47
Main Authors: Cechura, Lukas, Žáková Kroupová, Zdenka, Hockmann, Heinrich
Format: Article
Language:English
Subjects:
Agricultural economics
Book value
Capital costs
Competition
Costs
Dairy industry
Datasets
Economic models
European Union
Evropská unie
Fixed assets
Food
Informatics
market power
Milk
mléko
oligopol
Oligopoly
Operating revenue
Prices
Pricing policies
SFA
tržní síla
Citations: Items that cite this one
Online Access:Get full text
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Description
Summary:The paper presents an analysis of market power in the output milk-processing market. In particular, the paper identifies market failures in the output milk-processing market in 24 EU member states. The analysis is based on a mark-up model and the application of stochastic frontier methodology. The results show that market failures are pronounced on the EU output milk-processing market. However, the abuse of oligopoly market power is not large on average, despite the fact that we can find significant differences among the countries. The mark-up distribution is skewed toward lower values. That is, the majority of companies are characterized by only a small or almost no degree of market power; however, there are companies (about 10 %) with considerably high oligopoly market power. Článek je zaměřen na analýzu tržní síly na trhu mléčných výrobků. Konkrétně článek identifikuje tržní sílu zpracovatelského trhu mléka ve 24 zemích Evropské unie. Analýza tržní síly je založena na tzv. mark-up modelu a aplikaci přístupu stochastické hraniční funkce. Výsledky prokazují tržní selhání na zpracovatelském trhu mléka v Evropské unii. Zmíněné zneužití oligopolní tržní síly není v průměru velké. Mezi analyzovanými zeměmi však existují významné rozdíly. Rozdělení tržní síly je sešikmené směrem k nižším hodnotám, což znamená, že většina společností disponuje nízkou nebo téměř žádnou tržní silou. Na druhou stranu zde však existují i společnosti (okolo 10 %) se značně vysokou tržní silou.
ISSN:1804-1930
1804-1930
DOI:10.7160/aol.2015.070404