Simultaneous-Equation Estimation under Linear Restrictions with Application to New Zealand Meat Demand

La présente étude a deux objectifs principaux. L'un est l'examen de la demande en ce qui concerne les deux principales viandes de Nouvelle Zélande, l'autre le problème de l'estimation d'un modèle d'équations simultanées sujet à des restrictions linéaires à priori. Un mo...

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Published in:Revue de l'Institut international de statistique 1970-01, Vol.38 (2), p.244-257
Main Authors: Kakwani, N. C., Court, R.
Format: Article
Language:English
Subjects:
A priori knowledge
Aggregate income
Beef
Coefficients
Consistent estimators
Estimation bias
Estimation methods
Estimators
Mutton
Variable coefficients
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Description
Summary:La présente étude a deux objectifs principaux. L'un est l'examen de la demande en ce qui concerne les deux principales viandes de Nouvelle Zélande, l'autre le problème de l'estimation d'un modèle d'équations simultanées sujet à des restrictions linéaires à priori. Un modèle d'équations simultanées est présenté; il comporte huit équations qui expliquent les prix, la production, la demande à l'intérieur du pays et les exportations de boeuf et de mouton néo-zélandais. Les restrictions utilisées ont été tirées de deux sources. Une analyse d'utilité ou de préférence révélée fournit des fonctions de la demande qui sont homogènes de degré zéro en ce qui concerne les prix et le salaire; des fonctions aggrégatives unitaires fournissent des équations de la demande du marché qui sont approximativement homogènes de degré un en ce qui concerne les revenus globaux et la population consommatrice. Grâce à l'emploi de fonctions qui sont linéaires en logarithmes, les deux types de restrictions deviennent linéaires en ce qui concerne les coefficients. Une procédure des moindres carrés restreinte à deux degrés est utilisée pour estimer les équations structurelles de demande; le biais et le carré moyen d'erreur des estimations sont analysés à l'ordre 1/T et 1/T2 respectivement, T étant le nombre d'observations. L'estimation basée sur les principales composantes de variables prédéterminées est également considérée, car elle fournit un moyen d'éliminer le biais d'ordre 1/T. De plus le biais et le carré moyen d'erreur de certaines prévisions tirées du modèle sont considérés. Enfin, un procédé pour juger de la compatibilité des précédentes restrictions linéaires et de l'information donnée par les échantillons est suggérée. Les résultats empiriques obtenus montrent que les restrictions proposées ne peuvent raisonnablement être rejetées sur la base du test, et que l'application de ces restrictions fournit une grande amélioration de la précision des estimations des équations structurelles.
ISSN:0373-1138
2212-1846